第一上海：维持同仁堂医药(03613)“买入”评级 目标价19.7港元|世界看热讯
2023-04-18 19:36:29
智通财经网
(资料图片仅供参考)
第一上海发布研究报告称，维持同仁堂医药(03613)“买入”评级，受益于新产品、新市场的拓展等，预计其2023年将保持双位数增长，目标价19.7港元，较现价有32.7%的上行空间。公司核心产品稳健增长，新市场、新产品增长提速。
报告中称，公司核心产品安宫牛黄丸在下半年需求集中爆发，销量全年穿现个位数增长。灵芝孢子粉受物流不畅影响较大，销量略有下滑。公司大品种产品合计收入12.7亿港元，同比增长3.4%。随着2023年疫情缓解，原物料供应和物流正常化，将进一步消化2022年的积压需求，实现更高的增速。
同时，公司积极与高校合作，推进安宫牛黄丸的循证研究，取得了突破性进展，为安宫牛黄丸的国际市场拓展打下扎资的学术基础。目前，安宫牛黄丸在越南的社册工作已接近尾声，公司在东南亚布局也正积极推进中，海外证册和生产方面有望不久取得实质进展。海南旗店已成功入驻海口国际免税城，打开了全新销售管道。新产品上，全新的抗衰老牵品保龄、仙龄系列的发布，也为公司提供了新的收入增长点。
